大虎牙学长2024年10月11日发布:消失的高息存款背后：存款利率仍有下调空间负债成本控制与揽储压力并存银行如何平衡？

　　从中泰证券调研情况来看，较于去年“不缺存款”的情况，中小银行今年的揽储压力增加。除了去年银行存款大幅增长的高基数因素外，一方面，在存款利率不断下调、债市不断高企的情况下，客户选择用到期的存款购买理财，因此有一部分表内存款进入了表外理财。另一方面，银行存款的主要来自于贷款端的信用派生，贷款需求结构性的差异，也可能导致派生存款的差异。

　　实际上，在2022年末债市大幅波动的背景下，2023年初银行存款大幅增长，金融机构人民币存款余额同比增速都在10%以上。而今年以来，银行扩表速度已有所放缓。一季度末，存款类金融机构一般贷款、一般存款增速分别为9.3%、7.7%，较年初分别下降1.2、2.4个百分点。

　　对此，华泰证券认为，在监管平滑信贷节奏的导向下，一季度贷款增长有所放缓，新增信贷中对公为主要贡献，零售需求仍待修复。负债端，存款增速下滑较为显著，主动负债力度有所加大。在揽储竞争加剧和息差下滑的压力下，银行加大对高息存款的管控，更加注重存款规模与成本的平衡，规范手工补息在压低负债成本同时也可能进一步提升揽储难度。

　　不过，财联社记者从多位股份行、城商行人士处了解到，虽然存款收益越来越低，但近年来居民风险容忍度有所降低，整体仍更偏向于存款类产品，因此目前拉存款的压力并不明显。但同时也有从业人员表示，目前存款市场供需存在一定失衡，尽管银行储蓄存款增长明显，但在不同银行及不同区域的分布并不均衡，部分中小银行将面临更大的揽储压力。

　　压降负债成本与揽储压力如何平衡？

　　一位城商行内部人士告诉财联社记者，存款利率下调，包括部分银行长期限大额存单压降、揽储利器逐渐“匿迹”，银行一线不可避免会存在揽储压力。但是在他看来，在银行净息差收窄压力下，存款利率下调是趋势，包括禁止通过手工补息高息揽储等也是为了银行可持续发展。

　　“在银行日常工作中，在某个时点，基于经营的压力或迫于指标的压力可能推出节点阶段性产品，通过部分产品揽储，但是在竞争越来越激烈的背景下，这种‘一招鲜’的方式是不可持续的。”该人士坦言，银行健康发展，不能简单的靠价格优势。如何在现有的竞争环境下体现自己的竞争优势，需要优质的客户，差异化的经营，让客户离不开，才是王道。

　　同时，也有行业人士进一步指出，银行下调存款利率、进行产品结构调整，控制负债成本的同时也会面临着吸收存款的压力，给银行资本负债管理水平带来考验。当前激烈的竞争环境下，部分银行揽储压力较大，亟需推出更灵活多元的产品，提升自身服务水平，积极拓宽低成本融资渠道。

　　实际上，在如何平衡压降负债成本与揽储压力之间的关系的问题上，银行也已有对策。如紫金银行高管今日在业绩会上表示，该行建立储蓄存款稳存增存机制，通过做大客户数、综合配置、降低硬性成本支出等方式稳存增存；同时聚力产品创新，不断丰富私行专属产品、理财、基金、贵金属、保险等产品的供应，满足客户多元化需求。

　　同时，南京银行高管也在业绩会上称，公司注重存款的量价平衡，推动存款结构的优化，着力推动低成本的一般性存款、活期存款增长。此外，青岛银行也表示，坚持“存款立行”不动摇，在做好高成本存款量价管控的同时，加大低成本结算性存款营销力度等。