挖贝网2024年10月13日发布:金蝶国际中报业绩增35%:云业务成最大亮点,有望迎来价值重估?
⭐发布日期:2024年10月13日 | 来源:挖贝网
【新噢门资料大全免费】 |
【2024香港特马今晚开奖】 |
【新奥彩火麒麟资料】 | 【新奥门资料大全正版资料2024】 | 【2024年澳门正版免费】 | 【2024年王中王澳门免费大全】 | 【2024年新澳门免费资料】 | 【新澳门资料大全正版资料2024,开奖记录】 | 【2024新澳门天天开奖结果】 | 【2024澳门天天六开彩免费开奖记录】 |
【精准的四肖四码】 | 【澳门二四六天天好彩】 | 【4949澳门精准免费大全凤凰网9626】 | 【狗马鸡发今期猜三个数字】 | 【二四六天天彩資料大全网】 | 【新奥彩2024年免费资料查询】 | 【2024澳洁儿资料库】 | 【香港二四六天空彩资料】 |
一份半年报,让金蝶国际(0268.HK)的估值逻辑有了新的视角。
8月18日晚间,金蝶国际公布中期业绩,截至2021年6月30日止6个月,公司收入较2020年同期增长约35.0%至约人民币18.72亿元,公司权益持有人应占当期亏损约人民币2.48亿元,与2020年2.24亿元的同期亏损几近持平,亏损增幅主要系加大金蝶云·苍穹和金蝶云·星瀚的产品研发投入所致。
细分来看,2021年上半年,金蝶国际云业务实现收入同比增长55.1%,而收入占比则上升至66.1%。其中,金蝶云订阅服务年经常性收入(ARR)约为人民币12.7亿元,同比增长71.5%,同时云订阅服务相关的合同负债实现同比增长82.2%。
在业内人士看来,“如果放到全年考量,考虑下半年行业采购及应用的高峰期,金蝶云服务下半年或将维持高速成长,且全年营收或超过25亿元,接近其2018年全年的营收水平,并同时会带动集团营收的增长。
从2021年的中报来看,云业务的表现是金蝶过去半年的亮点。2021年上半年云业务收入12.38亿元,已与2019年的13.1亿元持平,并达到了2020年19.12亿元的64.8%。
从金蝶云服务业务收入占集团总体营收来看,2021年上半年66.1%的占比,较之2019-2020年逐步抬升,此前两年这一数据分别为39.5%、57%。
从增速来看,金蝶云服务过去五年的复合增速为41.2%,2020年全年增速为45.6%,2021上半年则为55.1%,增速明显加快。
眼下,金蝶,已步入云转型第二阶段,该阶段目标指向云订阅模式的高质量发展,核心的经营指标也从云占比转向ARR。
值得一提的是,随着云业务快速发展,在部分市场人士看来,金蝶国际有望迎来估值重估。
依照云服务企业或是 SaaS 企业市销率(PS值)的估值方法,将其代入到目前的市值中,则金蝶国际PS在15倍区间,这个数字远低于目前国内同类企业的估值。
作为对比,美国同类的云服务企业市销率一般在20倍之间,而Slack和Zoom则超过了30倍。与之不同的是,金蝶国际的营收增速更快,在过去三年中,其云服务营收增速均超过50%。
前瞻研究院曾有数据统计,中国高端ERP市场仍有将近70%的份额掌握在SAP、Oracle、IBM等国际厂商手中,仅SAP一家,存量市场就超过150亿。从这个角度,研发耗资10个亿,从2016年就投入研发的苍穹平台,将被视为金蝶等国产软件公司挑战国际管理软件公司的杀手锏。
野村证券认为,公司将PaaS及SaaS拆分,能够更好地统筹当前云业务的发展战略,PaaS平台的搭建将更加完善公司技术底层架构,让生态更具备延展性,更高效地满足客户定制化需求,有利于公司云生态规模成长。
更多内容请下载21财经APP
【香港246天天好彩】 【老齐人2024年资料大全】 |
【澳门资料免费公开2023】 【澳门天天开彩大全免费】 |
【澳彩全年历史资料查看】 【2004新澳精准资料免费提供】 |
【一肖一码100准中奖香港】 【澳门天天开彩好2024资料】 |
【新奥资料免费精准2024生肖表】 【百万文字论坛-综合转载各坛】 |
【2024澳门天天开彩资料大全】 【新澳天天资料】 【澳门管家婆一码中2O04年】 |
发表评论
盖瑞·莱登
5秒前:1%,而收入占比则上升至66.
IP:78.11.1.*
亚历山大·卡内拉科斯
1秒前:38亿元,已与2019年的13.
IP:83.79.3.*
JamesOSullivan
3秒前:依照云服务企业或是 SaaS 企业市销率(PS值)的估值方法,将其代入到目前的市值中,则金蝶国际PS在15倍区间,这个数字远低于目前国内同类企业的估值。
IP:56.61.4.*