学霸说财2024年10月12日发布:已有公司8连板，起底华为三折叠屏手机供应链，谁是真正的MateXT概念股？

9月3日、9月4日，科森科技连续两天发布风险提示公告。公告表示，近期关注到公司被媒体列入折叠屏概念股，经自查，公司的折叠屏铰链组装业务客户单一，目前公司通过外购结构件用于折叠屏手机铰链的组装。截至公告发布之日，2024 年度尚未形成营收。公司预计该业务年内产生的收入占 2024 年度营业收入的比例不到1%，对公司2024年度整体营收贡献有限。

公告还称，今年上半年，科森科技归母净利润亏损1.61亿元，科森科技预计2024年度亏损，“目前股票价格已经严重背离公司基本面，存在过度非理性炒作风险。”

资料显示，科森科技主要以精密压铸、锻压、冲压、CNC、激光切割、激光焊接、MIM、精密注塑等制造工艺、技术为基础，以精密模具设计、生产为支撑，为客户提供精密金属、塑胶结构件产品的研发、制造以及部分组装服务。其中，在消费电子领域，科森科技提供智能手机、笔记本电脑、平板电脑等终端产品的外壳、中框、中板、按键、标志、转轴（铰链）等。

之前，科森科技在半年报中指出，公司客户包括看华为、苹果、亚马逊、谷歌等企业。

目前苹果没有折叠屏产品，而科森科技在公告中表示客户单一，这也在侧面印证了其是华为折叠屏手机铰链供应商。

时代周报记者发现，早在2022年11月3日发布的投资者关系活动记录表中，科森科技就表示从3年前开始布局折叠屏业务，主要供货华为。以此计算，科森科技从2019年开始就已经在折叠屏领域与华为展开了合作。

而此前华为常务董事、终端业务董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在微博表示，新产品这是5年的坚持与投入，按时间算也刚好是2019年开始筹备。

但至于科森科技是否为华为发布三折叠屏手机供货商之一，科森科技董秘办人士非常谨慎地回应时代周报记者“不清楚情况”，“可以确定的是，我们有折叠屏铰链组装业务。”

另一家备受关注的供应链企业凯盛科技此前实现了7天4板。

9月3日收盘后，凯盛科技发布了风险提示公告，表示近期关注到公司被媒体列入折叠屏概念股，经公司自查，公司生产的超薄柔性玻璃（UTG）截至目前产生的收入在整体收入中占比不足3%，预计对公司2024 年整体营业收入贡献有限。

凯盛科技上半年营收22.17亿元，归母净利润4163.79 万元，分别同比下降9.64％和47.60％。

公告发布后，凯盛科技9月4日盘中一度跌停，截至9月4日收盘跌7.85%，报14.80元/股。

据凯盛科技今年半年报介绍，公司有显示材料和应用材料两大业务板块。显示材料业务主要包括超薄电子玻璃、柔性可折叠玻璃（UTG）、ITO 导电膜玻璃、柔性触控、面板减薄、显示触控一体化模组，拥有较为完整的显示产业链。

今年上半年，凯盛科技UTG二期项目厂房已建成并具备部分产能规模，在市场方面已导入下游面板企业、终端厂商等多家客户资源池。同时凯盛科技也在开发超薄柔性玻璃原片一次成型技术，目前该项目正在建设中。

凯盛科技曾于2019年在互动平台上表示，公司显示板块业务包括手机、平板电脑、笔记本电脑、工控产品、智能家居等的显示触控模组，直接或间接为亚马逊、三星、华为、LG、京瓷、联想等众多国际知名客户提供产品服务。

2022年，有投资者向凯盛科技提问：“华为公司不用贵司的UTG成品，是技术上问题还是成本上问题？”凯盛科技彼时回应称，公司与核心客户目前合作良好，会根据客户要求提供产品。

2023年，凯盛科技在回复投资者关于公司的UTG和华为折叠屏是否有合作的问题时，称公司UTG产品与主流折叠手机客户都在开展不同程度的合作。

对于市场传闻传凯盛科技系华为UTG项目唯一、独家供应商。时代周报记者就此向凯盛科技求证，但公司董秘办回应称“不太清楚”。

“卷入”三折

此外，铰链供应商东睦股份等，屏幕供应商京东方、维信诺等，以及电池供应商欣旺达，均在此次华为三折叠屏手机“预热潮”中受到关注。

但有产业链人士跟时代周报记者透露，并不是所有华为供应链公司都参与到此次三折叠屏的生产，有此前一直合作的供应链巨头暂时还在观望，但如蓝思科技等就已经参与进来。

但蓝思科技的相关负责人也没有对此事做出正面回应，但此前蓝思科技在投资者平台回复“公司和华为有没有业务合作？有没有参与华为三折叠屏方面！”这一问题就表示“公司与头部消费电子品牌都形成了长期的深度战略合作，成为外观件、结构件、功能模组的主力供应商。”

蓝思科技还表示“早已布局UTG和CPI等折叠保护屏的制造工艺，配合各大品牌进行研发生产，具备快速量产折叠屏手机各种材质的柔性屏、后盖、摄像头等结构件和模组的能力。但根据客户保密要求，公司不便披露相关具体信息。”

另外，东睦股份也是华为手机MIM件的主要供应商之一。根据《证券时报》2023年8月报道，东睦股份旗下子公司东莞华晶粉末公司于2018年成功进入为华为供应链体系，成为了华为柔性屏手机转轴MIM精密结构件、智能手表产品MIM精密结构件产品的主力供应商。

今年半年报显示，东睦股份所属行业为粉末冶金（PM）行业，其中的MIM技术平台产品目前主要应用于消费电子行业。是折叠机MIM铰链的主要生产厂家之一。

8月20日，东睦股份在互动平台表示，三折叠手机铰链从技术和生产角度来看对公司无较大区别，只存在量的区别。根据行业情况，每条折叠机模组生产线具备6万条/月的生产能力；公司目前具备的5条折叠机模组生产线尚不能满足客户的需要，公司将不断提升产能，增加品类。

弘信电子（300657.SZ）从事柔性印刷电路板（FPC）研发、设计、制造和销售。9月3日，弘信电子在互动平台回复称，公司在折叠屏手机用软板及高端多层板领域投入大量研发，也实现多个重要客户的多款主流机型配套量产，折叠屏领域正打样或量产的折叠机品牌客户，包括H公司、荣耀、小米、摩托罗拉等。市场多猜测H公司或为华为。

屏幕方面，京东方在9月4日举办的2024京东方全球创新伙伴大会·2024（BOE IPC·2024）上提到了华为三折叠屏手机Mate XT。据凤凰网科技报道，京东方董事长陈炎顺对媒体表示，京东方和华为在折叠屏领域有着十分深入的合作，“我们跟华为的产品的共同研发，是前无所有的紧密地联系在一起。”

陈炎顺还透露早就知道华为的新产品叫非凡大师，但因与客户有明确的保密协议，所以京东方是否参与和如何参与，要等华为产品出来后一一揭晓。

另一家面板厂商维信诺也备受关注。据市场消息，维信诺曾与京东方同为Mate 60的柔性OLED屏的供应商。

9月3日，维信诺董秘就是否参与华为三折叠屏手机回复时代周报记者称，不会披露客户的产品情形。但公司目前已有三折叠屏手机的解决方案和技术储备，具体要看客户的合作情况进行生产。

而作为消费电子电池供应商，欣旺达在今年3月互动平台确认，华为为公司重要客户及合作伙伴。欣旺达公司董秘办人士也告诉时代周报记者，公司与华为一直保持合作，但并不清楚关于三折叠屏手机的情况。“对于电池厂商而言，三折叠屏手机对比过去的双折叠屏手机的电池在技术上相差不大，只不过体积会做得更小一些。”该人士表示。