度拍客2024年10月12日发布:浮动费率基金给基民赚钱了吗？仍面临净值下跌、份额赎回困境

今年6月底，该基金的成立回报一度达到25.77%，股票仓位为93.11%。彼时，2024年半年报提到，基金经理刘伟伟在市场底部加仓，以及选择的行业、个股反弹幅度较大的原因，上半年较大幅跑赢市场。截至上半年末，主要配置在电力设备、通信、电子、汽车、机械设备等行业，行业配置相对均衡，整体风格偏成长，还配置了工程机械、养殖、化工等有反转预期的传统行业。

个股配置来看，今年上半年末，该基金持仓有22只基金，前三大重仓股的仓位均超过9%，依次为沪电股份、宁德时代、中际旭创。

刘旭管理的大成至信回报三年定开年内业绩回报也超过7%。相较于中欧时代共赢，大成至信回报三年定开上半年末的股票仓位为63.78%。刘旭也在2024年半年报提到，本组合上半年操作较少，新建仓1-2只资产负债表健康且定价显著低于净资产的个股。

这只产品的费率跟业绩挂钩。其中，1%的封闭期基础管理费中，一半是基金管理人的固定管理费，另一半是或有管理费，或有管理费将根据基金封闭期内的年化收益率情况决定是否计提给管理人。另外，当封闭期内基金年化收益率超过一定标准，还会计提业绩报酬。

鲍无可管理的景顺长城价值发现、孙彬管理的富国核心优势截至9月6日年内收益也为正，分别为排名同类产品的前4%、前7%。

在今年上半年鲍无可对景顺长城价值发现逐步减仓，在二季度达到合同要求的下限，即6月底仓位为50.28%，后续将择机提升仓位。富国核心优势则是维持八成以上的仓位，二季度持仓在出海方向整体性经历较大回调，但延续对电网和能源设备的积极配置。

但整体来看，20只浮动费率产品仍是多数下跌，除了前述产品，剩余的16只下跌基金中，截至9月6日有12只成立以来跌超4%，3只跌超10%，跌幅最大的一只成立以来亏幅在20%左右。

赎回超16亿份

虽然浮动费率产品设计的初衷是为了20只浮动费率产品中，除了8只三年定开型产品，剩余产品均出现不同程度的净赎回。

Wind数据显示，20只产品发行总份额为76.39亿份，到了今年6月底，基金份额总额缩水至59.86亿份，期间净赎回了16.53亿份，缩水幅度在两成左右。

具体到单只产品来看，前述的景顺长城价值发现虽然成立以来表现较亮眼，但与管理费率挂钩持有期的产品设计初衷不同，部分持有人在持有时长未满1年即选择获利离场。截至今年6月底基金份额为9.36亿份，较成立时的13.01亿份减少了3.64亿份。

此外，华夏信兴回报、工银远见共赢等2只产品截至6月底的基金份额总额也较成立时减少超2亿份。

9月5日，工银远见共赢还公告称，截至9月4日日终，该基金的基金资产净值已连续45个工作日低于5000万元人民币。而按照合同规定，如果该基金连续50个工作日出现前述情形的，基金管理人在履行清算程序后终止基金合同。