康波财经2024年10月11日发布:金融风险周报（2024年第22期）

据记者不完全统计，在已经披露2024年第一季度偿付能力报告的160多家险企中，2023年第四季度风险综合评级为C和D的险企有13家，属于偿付能力不达标，另有20多家险企未披露偿付能力报告。13家偿付能力风险综合评级为C和D的险企中，财险公司有8家，分别是新疆前海财险、都邦财险、珠峰财险、安华农险、富德财险、渤海财险、华安保险、安心财险；人身险公司有5家，分别是华汇人寿、平安养老、合众人寿、三峡人寿、北大方正人寿。中小险企偿付能力承压背后，既有宏微观经济的影响，也有过去一段时间粗放式经营、管理不规范等问题埋下的隐患，由此积累的风险也引发行业普遍担忧。在业内专家看来，这些陷入发展困局的中小险企，要想穿越经济周期，关键得修炼好“内功”，规范公司经营、管控大股东行为。（上海证券报）

5月29日晚，中国银行间市场交易商协会公告称，由于在金融监管机构移交的线索中，发现成都市青白江区国有资产投资经营有限公司、中金公司、中金财富、建信信托存在违规行为，决定对上述4家机构启动自律调查。同日，交易商协会还对长春城投建设投资（集团）有限公司、光大证券启动自律调查，涉嫌未严格落实中央关于防范化解地方债务风险的重大部署。记者关注到，去年以来，交易商协会持续清理银行间债券市场环境，多家银行、券商、信托、期货等金融机构遭遇交易商协会的处分措施。有市场机构反映，部分中小金融机构从业人员与外部人员串谋，利用国债利率下行预期进行代持、利益输送等违法违规行为有所增加。对此，交易商协会强调，将加强债券交易结算链条分析，加大对违法违规交易行为打击力度，并加强市场警示教育，维护市场秩序，促进银行间债券市场规范健康发展。各市场成员要加强内控，高度重视债券业务合规检查。（蓝鲸财经）

截至5月29日，今年以来A股已有100家公司被实施风险警示（含*ST或ST），其中57家被实施*ST，43家被实施ST。从被实施的风险警示原因来看，多触及财务红线。具体原因包括期末净资产为负、财务报告被审计机构出具非标审计意见或最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元等。其中，财报季后，48家公司于5月6日集中被实施风险警示。专家提醒，因触及财务类退市指标被*ST的公司，如果在2024年年报第二次触及财务类退市指标，将被交易所实施强制退市。而被实施ST的公司，虽然没有*ST公司风险高，但依旧面临股价大幅下跌而触及1元退市的风险。二级市场上，今年以来ST板块持续走低，Wind统计的ST板块指数累计下跌超40%，5月29日市场上一度有超过40只ST股跌停。业内人士认为，这反映出监管部门对于市场风险的严格管控，以及对投资者权益保护的重视。投资者需坚持理性投资、价值投资、长期投资理念，减少不必要损失。（中国证券报）

信托业严监管的高压态势仍在持续。国家金融监督管理总局官网披露的信息显示，仅今年4月份以来，就有陆家嘴信托、国元信托等信托公司先后收到监管机构开出的罚单。其中，陆家嘴信托更是在不到一个月时间里先后两次收到罚单。据记者不完全统计，今年以来已有昆仑信托、英大信托、山西信托、陆家嘴信托、中航信托、国元信托6家信托公司及十余位相关责任人被罚，处罚金额合计达1325万元。从信托公司涉及到的主要违法违规事实来看，房地产业务违规仍是处罚的重灾区。另外，监管处罚还涉及数据质量；贷前尽调、贷后管理不尽责，导致项目出现风险或信托资金被挪用；销售环节突破合格投资者人数限制、投资者适当性管理不到位；信息披露不合规；信保合作违规等问题。从监管处罚的规律来看，业内人士曾向记者透露，无论是现场检查还是非现场监管发现的问题，都可能会成为监管开出罚单的依据，逢查必罚。（中国经营网）

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美地方联储官员称通胀前景仍存不确定性

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美国达拉斯联邦储备银行行长洛莉·洛根（Lorie Logan）30日表示，美国通胀水平仍朝着美联储设定的2%长期目标迈进，但未来存在很多不确定性。洛根当天在得克萨斯州埃尔帕索市的一次活动上表示，有充分理由认为美联储仍处在通向通胀目标的道路上，但实现目标的速度可能比年初多数预期要更慢且更加颠簸。她认为，实现通胀目标的前景“存在很多不确定性”，通胀的上行风险依然存在，美联储需要为其他政策路径做好准备。美联储将于6月11日至12日召开6月货币政策会议。根据美联储日前发布的全国经济形势调查报告，4月初至5月中旬，美国物价继续温和上涨。在不确定性上升和下行风险加大的背景下，美联储下辖12个辖区对整体经济前景的看法变得更加悲观，预计近期物价将继续温和增长。市场普遍预计，美联储将在6月会议上维持利率不变。（新华财经）

中国社会科学院国家金融与发展实验室设立于2005年，原名“中国社会科学院金融实验室”。这是中国第一个兼跨社会科学和自然科学的国家级金融智库。2015年6月，在吸收社科院若干其他新型智库型研究机构的基础上，更名为“国家金融与发展实验室”。2015年11月，被中国政府批准为首批25家国家高端智库之一。

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